一、重要财经消息
【重磅利好！国有超级大资金将再次出手】有消息称，国有资本运营公司中国国新控股有限责任公司或将在接下来一周里持续每天增持。
【多方面利好带来“跨年行情”】积极因素不断积累，看好12月的行情。随着基本面回暖+中央经济工作会议的预期利好等积极因素不断积累，A股市场有望缓慢回暖。就目前的市场行情来看，“跨年行情”和“春季行情”在缓慢的回暖过程中有望形成一个对接的行情，看好A股“跨年行情”。
【孟加拉国登革热疫情已致1628人死亡 严重程度创历史之最】孟加拉国卫生部门公布的最新数据显示，截至12月1日上午，今年以来孟加拉国全国登革热疫情死亡病例已达1628例，远超有记录以来全年死亡281例的纪录。有分析认为，因为气候变化，今年孟加拉国的降雨量明显增加，导致蚊子滋生，是加剧疫情蔓延的重要原因。
【中美气候特使共同出席能源会议】据@CGTN记者团微博，迪拜当地时间12月2日下午，中美两国会同阿拉伯联合酋长国举行“甲烷和非二氧化碳温室气体峰会”，中国气候变化事务特使解振华、美国总统气候问题特使克里就落实中美阳光之乡声明、甲烷减排、国际合作等重要议题进行探讨。
【增强策略ETF产品已迎来两周年 八成产品获超额收益】两年间，基金公司频频出手布局，相关产品发行数量持续增长，跟踪标的也由首批沪深300、中证500，逐步扩充到中证1000、创业板指、科创50、科创创业50、中证800、中证2000等主流宽基指数上。
【墨西哥东南部发生4.8级地震】根据墨西哥国家地震监测局（SSN）的信息，12月2日21时47分50秒，在墨西哥东南部的瓦哈卡州（Oaxaca）的马提亚斯罗梅罗市（Matias Romero）东北方向约38公里处发生4.8级地震，震源深度约98公里。目前暂无人员伤亡和财产损失的报告。
【腾讯《元梦之星》12月15日上线 系腾讯游戏今年重点新品之一】记者从腾讯方面获悉，腾讯天美工作室旗下派对类游戏产品《元梦之星》将于12月15日上线。《元梦之星》是腾讯游戏今年的重点新品之一，该游戏于2023年1月获得版号，并于9月正式对外曝光。
【AI龙头王者归来！产业链名单曝光 这些超跌股获机构密集调研（附股）】数据显示，昆仑万维当日受到多路资金的热烈追捧，盘中最大的一笔成交量达110654手，是第二大成交量的13.07倍。买入前五席位中，作手新一席位净买入2.14亿元，深股通专用席位净买入1.89亿元，一机构净买入1.22亿元，一线游资常用席位中信建投证券杭州庆春路营业部以及中国国际金融上海分公司则占据了买方前五位中的最后两个席位，净买入金额分别为9640.29万元和4978.88【“中欧+澜湄快线”国际货运专列、中老铁路老挝粮食专列首发】今日9点49分，“中欧+澜湄快线”国际货运专列和中老铁路老挝粮食专列，同时在中老铁路磨憨站首发，运营满两年的中老铁路黄金大通道与中欧班列国际物流大通道实现有效衔接，切实打通了“东南亚-昆明-成都-欧洲”的铁路亚欧大通道。
【李云泽：抓紧建立完善金融消费者权益保护工作协调机制和金融消费纠纷多元化解机制】国家金融监督管理总局局长李云泽接受采访时表示，加快构建“大消保”工作格局。抓紧建立完善金融消费者权益保护工作协调机制和金融消费纠纷多元化解机制，压实金融机构主体责任，推动构建责任清晰、高效顺畅的消保工作体系。
【李云泽：坚决做到“长牙带刺” 持续提升监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性】国家金融监管总局局长李云泽表示，下一步，我们将紧紧围绕强监管严监管，坚决做到“长牙带刺”，持续提升监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性。
【李云泽：管行业必须管风险 严密防范一般商事行为异化为非法金融活动、衍生出金融风险】国家金融监管总局局长李云泽表示，实现金融监管全覆盖，是全面加强金融监管的必然要求。初步考虑，全覆盖的要义包括三个方面：一是管合法更要管非法，始终坚持金融特许经营、持牌经营原则。二是管行业必须管风险，严密防范一般商事行为异化为非法金融活动、衍生出金融风险。三是金融监管总局牵头建立兜底监管机制。下一步，金融监管总局将在中央金融委员会的统筹领导下，协同构建全覆盖的金融监管体制机制，做到同责共担、同题共答、同向发力，确保监管无死角、无盲区、无例外。
【李云泽：坚持目标导向、问题导向 重点加快推进中小金融机构改革化险】国家金融监督管理总局局长李云泽表示，下一步，将坚持目标导向、问题导向，坚决打好攻坚战和持久战，重点是加快推进中小金融机构改革化险。一是坚持稳妥有序。抓住当前有利时机，坚持市场化法治化原则，加大力度推进风险处置。把握好时度效，充分考虑机构和市场的承受能力，有计划、分步骤开展工作，切实防范处置风险的风险。二是分类精准施策。充分发挥专业优势、加强指导协调，推动“一省一策”“一行一策”“一司一策”制定风险处置方案，避免“一刀切”。
【切实提高金融监管有效性 妥善应对各类金融风险挑战——国家金融监督管理总局党委书记、局长李云泽接受新华社记者专访】10月底召开的中央金融工作会议，对做好新时代金融监管工作提出了更高要求。下一步，如何贯彻落实中央金融工作会议精神？如何切实提高金融监管有效性？对此，新华社记者专访了国家金融监督管理总局党委书记、局长李云泽。
【微盘股行情狂飙突进！重磅解读来了】今年以来，微盘股持续走牛的主要逻辑是什么？2023年的小市值风格行情与过去相比有何不同？微盘股是否还能延续强势表现？微盘股投资，主要挑战或难度体现在哪些方面？
【一航班飞行过程中出现故障信息 中国东方航空通报】中国东方航空官方微博通报，12月3日，公司上海虹桥至香港一航班飞行过程中出现故障信息，为确保飞行安全，机组按程序处置、备降厦门做进一步检查，航班已于09:59安全落地。公司积极做好旅客服务保障，尽快安排旅客成行。对航班旅客造成的不便，公司深表歉意。
【逾百国家同意2030年前可再生能源装机再增2倍 能源效率倍增】正在阿联酋迪拜召开的《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（COP28），周末有了巨大进展。进展之一就是118个国家签署《全球可再生能源和能源效率承诺》，旨在推动全球可再生能源的快速增长以及提高能源效率。
【首届内河航运高质量发展论坛在武汉举行】据央视新闻，12月3日，以“新时代、新思路、新路径——更高质量的内河航运”为主题的首届内河航运高质量发展论坛在湖北武汉举行。论坛期间，长航局联合长江干线水上搜救协调中心、江苏省水上搜救中心办公室与7省市交通运输主管部门签署《长江水上交通安全与应急管理合作备忘录》，长航局、中国船级社与13省市交通运输主管部门、上海组合港管理委员会办公室签署《加快长江航运现代化推进绿色智能新发展合作协议》，长江水系电子航道图服务联盟向第二批成员单位授牌。
【泼天的富贵轮到冲锋衣了？波司登、蕉下等蜂拥入局 A股户外用品第一股却高位腰斩】曾被爸妈钟爱的冲锋衣，在这个冬天摇身一变成为时尚密码，被年轻人买爆了。“冲锋衣销量猛涨”“羽绒服涨价冲锋衣成抗寒顶流”等话题近期登上微博热搜，数据显示今年双十一期间，冲锋衣成各个电商平台销量最快的品类之一。据京东和唯品会数据，期间冲锋衣销量均同比翻倍。
【长安汽车产业链遭热炒！龙头七连板 供应链配套收入占比超8%的A股上市公司名单一览】长安汽车产业链个股近期受资本市场热捧，长安汽车集团为第一大股东的东安动力周五收盘录得七连板，11月9日迄今股价累计最大涨幅121.9%; 主营汽车用橡胶软管供货长安的三祥科技周二收盘连续两个30CM涨停，11月16日迄今股价累计最大涨幅130.06%。
【世行宣布加大应对气候变化领域融资支持】在为期两周的联合国气候变化大会召开期间，世界银行集团宣布将加大应对气候变化融资支持力度，下一财政年度（2024年7月1日至2025年6月30日）融资总额中用于应对气候变化项目的比例将大幅提高。世行1日在官方网站发布声明表示，在下一财政年度的融资总额中，用于与应对气候变化相关项目的额度将提高至45%。按照提高后的比例，在该财政年度将有超过400亿美元投入应对气候变化领域，比之前多约90亿美元。
【台湾自2024年1月起停止征收陆制鞋靴“反倾销税”】中央广播电视总台“看台海”官方微博12月2日消息，台财政部门日前宣布，自2024年1月17号起停止征收所谓大陆制鞋靴“反倾销税”。台媒称，这项税收在台湾课征16年即将走入历史，未来不论是实体店还是网络购物，岛内民众都有望买到更便宜的大陆制造的鞋子。
【酷特智能：增设的生产线满产后预计现有产能水平提升20%左右】酷特智能近日在机构调研时表示，为应对产能不足的情况，公司租赁场地，增设了一条生产线，目前已投产，产能正在释放中，满产后预计在现有产能水平上提升20%左右。公司募投项目目前正在积极规划中。
【汽车板块彻底火了！广发、国泰、创金合信、长城、诺德、民生加银最新发声】伴随着近期汽车板块利好消息不断，相关个股再度上演涨停潮。汽车板块表现亮眼的原因何在？目前汽车板块的整体估值水平和业绩表现如何？后续有哪些利好因素可以关注？未来汽车板块中长期投资价值几何？
【名臣健康：公司与字节跳动的游戏合作不受任何影响】名臣健康近日在互动平台表示，公司是与朝夕光年的母公司北京字节跳动直接签订的游戏产品研发制作协议，字节跳动授权IP由公司全权开发游戏产品《境·界刀鸣》。截至目前，该产品在平台近160万的预约量且逐步上升。目前受各方瞩目的字节团队变动公司理解是字节内部游戏自研业务的调整，公司与字节的合作不受任何影响，公司与字节方面的工作进度也在按计划推进之中，产品将择期推出上线。
【建设工业：有部分产品用于长安汽车阿维塔车型】建设工业在互动平台表示，公司有部分产品用于长安汽车阿维塔车型，但营收占比较小。
【中国新能源汽车行业用户满意度指数测评结果发布 九年来首次下降】中国质量协会2日在北京发布2023年中国新能源汽车行业用户满意度指数测评结果。测评对象为2023年销量较大的77个品牌车型，涉及全国33个汽车生产企业、40个汽车品牌。中国质量协会常务副秘书长李高帅表示，2023年中国新能源汽车行业用户满意度测评结果是80分，同比下降1分，这也是近九年以来，中国新能源汽车行业用户满意度首次出现下降。品牌形象和感知质量的下降是造成本次用户满意度下降的主要原因。
【国家能源集团与北京化工大学签署战略合作框架协议】国家能源集团近日与北京化工大学在京签署战略合作框架协议。根据协议，双方将开展科技创新、平台共建、人才培养交流、产业融合等领域的合作，积极打通基础研究、技术开发、成果转移与产业化通道，促进学科、人才、技术、资本与产业的深度融合。
【必要时对债务负担相对较重地区提供应急流动性支持！央行行长重磅发声 信息量巨大！】10月底召开的中央金融工作会议，部署了当前和今后一个时期的金融工作。下一步，如何贯彻落实中央金融工作会议精神? 新华社记者专访了中国人民银行党委书记、行长潘功胜。
【隆华新材：正在建设的PA66产品在新能源汽车领域应用于底盘系统、动力系统等】隆华新材在互动平台表示，公司正在建设的PA66产品在新能源汽车领域应用于底盘系统、动力系统、座舱、车身内外饰的结构件、外壳、插接件以及安全气囊、轮胎帘子布等。
【外媒：美国发布电动汽车税收减免拟议新规则 限制中国企业】据法新社、路透社等多家外媒12月1日报道，美国政府当天发布关于电动汽车税收减免的拟议新规则，对何种电动汽车有资格享受税收减免待遇进行说明，并对电动汽车生产商从中国或其他竞争对手国家采购电池材料作出限制。
【减产靴子落地 原油弱势难改？】总体来看，我们认为这是一次没有让市场特别满意的会议，但这次会议还是有助于石油市场稳定，在一定程度上缓解了油价大跌的风险，对提振投资者士气作用有限。后续还要看原油市场实际供需层面的改善程度，能否吸引做多资金重新回流。
【玻璃市场淡季不淡 期价仍有持续上行动力？】“当前华北华东华中等地仍有一部分赶工需求，玻璃企业原片库存连续下降有延后需求集中释放的因素，后期仍有阶段性维持的可能，但需求逐步回落的季节性趋势是确定的。”魏朝明表示，市场后期需关注宏观面及房地产政策的落地情况。
【环球下周看点：美非农数据重磅来袭 澳加央行将公布利率决议】本周，美股三大指数实现周线四连涨，与7月至10月期间的颓势相比，可谓“容光焕发”。市场分析称，主要原因是投资者越来越相信美联储不会再加息，甚至会在明年上半年开始降息。这一情绪也反映在以美元计价的黄金价格上，日内期货黄金刷新历史新高，现货黄金也逼近纪录高位。
【私募基金监管要进一步加强】日前，多家私募机构发生违约行为导致兑付困难，引发投资者关注。专家认为，近期发生的私募基金爆雷事件暴露出多家私募证券投资基金存在多层嵌套、私募产品估值表难以保证真实性等问题，提示要进一步加强对私募基金的监管。
二、重要经济数据
【前11月海南离岛免税购物金额超400亿元】海口海关近日公布数据显示：今年前11月，海口海关共监管离岛免税购物金额407亿元，同比（下同）增长26.1%。免税购物人数623万人次，增长59.6%。免税购物件数4799万件，增长4.5%。为持续促进海南离岛免税消费市场释放消费新活力，海口及三亚近期滚动投放离岛免税消费券，涵盖商超零售、餐饮、智能手机及新能源汽车等热门品类，着力推动跨界消费联动，拉动入岛旅客消费。
【11月财新中国制造业PMI升至50.7 为三个月来最高】12月1日公布的2023年11月财新中国制造业PMI录得50.7，较10月上升1.2个百分点，重回扩张区间，为近三个月高点。
【中国11月钢铁行业PMI为48.2% 环比上升2.6个百分点】中物联钢铁物流专业委员会30日发布钢铁行业PMI数据，2023年11月钢铁行业PMI为48.2%，环比上升2.6个百分点，结束了连续3个月在45%左右运行态势，显示钢铁行业运行短期内有所趋稳。分项指数变化显示，市场需求有所回暖。钢材生产相应回升，原材料价格再度上涨，钢材价格震荡上升。预计12月份，随着天气进一步转冷，需求端将有所收缩，原材料价格震荡下降，钢材价格高位回落，钢厂生产再度下降。
【统计局：11月制造业PMI为49.4% 比上月下降0.1个百分点】11月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月下降0.1个百分点，制造业景气水平略有回落。从企业规模看，大型企业PMI为50.5%，比上月下降0.2个百分点，继续高于临界点；中型企业PMI为48.8%，比上月上升0.1个百分点，低于临界点；小型企业PMI为 47.8%，比上月下降0.1个百分点，低于临界点。
【潘功胜：中国的CPI正逐步触底回升 PMI也出现了一些积极变化】中国人民银行行长潘功胜表示，过去一年来，很多央行面临通胀居高不下的挑战，中国的情况则有所不同。当前，中国的CPI正逐步触底回升。8至9月，CPI恢复正增长。10月，受食品价格同比下跌4%、特别是猪肉价格同比下跌30%等因素影响，CPI同比小幅下跌。我们认为食品价格不会持续下跌，预计CPI将会温和上行。PMI也出现了一些积极变化。制造业PMI持续改善，5月以来总体呈上升趋势。服务业PMI今年以来一直处于扩张区间。
【全国1至10月社会物流总额278.3万亿元 同比增长4.9%】中国物流与采购联合会今天（28日）公布今年1至10月份物流运行数据。数据显示，10月份物流总额增速企稳回升，物流需求结构化升级持续推进，物流需求呈现恢复向好态势，新动能、新业态需求带动作用显著。1至10月份，全国社会物流总额278.3万亿元，同比增长4.9%，增速比1至9月份提高0.1个百分点。10月份当月增长5.1%，比9月份提高0.3个百分点。从近期走势来看，社会物流总额增速呈逐月回升态势。
【统计局：2023年1-10月份全国规模以上工业企业利润下降7.8%】1—10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额61154.2亿元，同比下降7.8%，降幅比1—9月份收窄1.2个百分点。10月份，规模以上工业企业实现利润同比增长2.7%。
三、下周展望
我们认为具体支撑来自几个方面：1）国内宏观政策预期向好，市场对国内中长期的担忧边际减缓，建议关注中央经济工作会议的政策预期；2）人民币汇率的回升有利于提振投资者信心；3）资金方面，货币政策延续宽松+财政政策有望进一步加码，保持资金面的稳定。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。受益于政策利好预期+经济修复利好的板块是12月配置主要方向。投资策略应当聚焦受益于政策助力板块里的低估值价值股+成长型价值股。12月我们建议战略性布局消费、科技、券商、煤炭等板块里的价值股。
2023年12月十大月度金股（不分先后）
德邦科技：高端电子封装行业翘楚，目前已经完成智能终端、新能源、集成电路领域布局，形成了0-3级封装工艺的全产品体系。公司不断实现“从0到1”的新品突破,随着公司产品结构调整，高附加值的产品陆续验证通过及放量，公司不仅将开启第二成长曲线，毛利率和净利率也将维稳。
中国移动：数字经济需求叠加数字要素等政策利好，提速降费政策边际减弱迎来量价齐升，运营商行业景气度有望提升。龙头地位有望进一步提升，高股息率核心资产优势突出。
华纬科技：核心客户比亚迪、吉利等2024年销量有望继续维持高于行业整体的增速；新能源车稳定杆产能持续释放，带动业绩稳健提升。
嘉和美康：电子病历龙头加码AI，拟投入1亿资金参与北京安德医智科技有限公司破产重整。主营业务下游景气度预期提升，财务指标逐季改善，高研发投入维持技术先进性。未来医AI的核心标的。
邦彦技术：1）信息安全业务23Q2开始招标并小批量，24年大批量，3年复合增速68%。国安形势严峻，信息加解密军队需求急迫，公司该业务24年放量，或超预期。2）预计公司2023至2025归母净利三年复合增速50%。目前股价低于股激励价格，空间巨大。
中信证券：高层定调背景下，资本市场利好政策持续落地，公司资本实力雄厚，经营风格稳健，作为行业龙头有望持续受益。乘注册制改革东风，投行龙头地位有望进一步巩固。资本实力雄厚，自营风格稳健。2023H1，权益市场边际回暖，公司自营业务未来有望持续展现业绩弹性。
迎驾贡酒：12月各家酒企明年任务目标相对明确，板块行情逐步打入明年增长预期。考虑今年渠道承压，当前时点尚未看到行业需求明显改善，我们预期明年行业整体增长基调相对平缓，因此12月继续推荐有个股α的标的。
迪安诊断：公司是国内头部第三方医学检验服务提供商，“产品+服务”一体化发展，随着全国布局完善、运营效率持续增高、特检占比持续提升，常规业务有望长期保持高速增长。
宝丰能源：EVA投产在即，内蒙项目助力成长。新建、扩建项目逐步投产，公司迎新的利润增长点。煤炭自给能力不断提升，化工项目陆续投产；内蒙项目有望为公司注入新的成长动能，持续巩固烯烃龙头地位。
山西焦煤：焦产业链弹性可期，补库需求+宏观预期增强支撑岁末焦煤景气度维持高位。公司国企改革步伐逐步加快，作为集团焦煤上市平台，中长期公司将持续受益于集团资源整合及资产证券化率的提升，内生外延式成长空间广阔。公司煤炭销售结构中长协煤占比高，近期焦煤强势上涨，预期4季度焦煤长协价将提涨从而增厚四季度业绩。
